中国上海,2020年3月25日——诺亚控股有限公司(纽交所证券代码:NOAH,以下简称诺亚)公布截止2019年12月31日全年度未经审计财报。业绩显示,本年度诺亚实现净收入33.9亿元(人民币,下同),同比上升3.1%,其中管理费及业绩报酬19.5亿,同比增长2.0%,全年收入占比57.5%;归属于股东的非GAAP净利润10.38亿元,同比增长2.7%,全年达成盈利预期。2019年,在严苛的内外压力下,诺亚通过有效市场策略和洞察客户需求的战略转型,在标准化产品转型的道路上取得了阶段性成功,多项核心指标实现大幅增长:标准化产品募集量全年达成264亿元,同比增长93.9%,其中第四季度标准化产品募集量近100亿元人民币,同比大幅增长580.8%,环比上升30.4%;持续优化和迭代诺亚公募基金平台,旗下微笑基金APP,2019年全年公募新增募集量163.6亿,创下了单年和单季最高记录;歌斐资产公开市场基金管理规模增长至92.8亿,同比增长50.3%,歌斐全委多策略基金管理规模升至87.9亿,同比增长31.0%;海外收入占集团总收入同比上升5%,达到27.9%。诺亚控股董事局主席兼CEO汪静波表示:“2019年的发生,对诺亚战略选择有着深远的意义,管理团队重新回到源头,聆听员工和客户的声音,理解市场真正的需求;更多的去思考未来5~10年的公司愿景和业务规划,更清晰的去达成战略共识,诺亚的核心战略中,什么是我们要长期坚持的,什么是应该舍弃的。”

　　2019年对中国财富管理行业而言,是挑战巨大的一年。资管新规实施下,整个行业资管产品向规范化和标准化方向引导;中美贸易摩擦、香港局势等宏观风险叠加,投资者避险情绪累积。诺亚在2019年中,顺应中国财富管理的“范式转型”,坚定离开了旧跑道,迈入世界公认的新赛场。从2019年下半年开始,诺亚全面进入标准化资产领域,主动停止了占2018年募集量超过2/3的非标准化债权产品,坚定实施从营销规模驱动到投资能力驱动的范式转变。这一转型,让公司承压的同时,也开启了新的操作系统来面对新机遇、新环境、新市场。截至2019年第四季度,诺亚累计配置规模达6,867亿,同比增长12.9%;累计服务高净值客户规模达293,760人,同比增长12.9%。在核心业务数据方面,财富管理板块的金融产品募集量为785亿元人民币;资产管理板块的管理规模持续增长,达到1,702.3亿元人民币,其中私募股权基金的管理规模为1,049.4亿元人民币。诺亚全年标准化产品募集量同比上升93.9%、接近264亿;特别是在停止非标准化债权产品投放后,标准化资产第四季度募集量近100亿元人民币,同比大幅上升580.8%,环比上升30.4%,展现出强劲转型动能,超出市场预期。从客户数量来说, 2019年诺亚的高净值客户群体不断拓展,年度活跃客户数超过3.5万人,同比增长27.7%(含公募基金);人均存量超过9000万的超高端客户数(黑卡)也持续增加,黑卡客户数量全年增长14.7%。在财富管理端,我们成立了“要客中心”以服务超级客户 ,持续提升黑卡客户转化率。诺亚控股集团首席财务官潘青表示:“诺亚的范式转型,刚好匹配上了客户的需求,获得了认同;客户对标准化产品旺盛的需求所带来的标准化产品的销售成果显示出的转型动能和趋势,也印证了诺亚较强的抗压性和复苏能力。公司有信心在未来继续用稳健的经营为股东创造价值与回报。”

　　2019年,在诺亚范式转型中加强资产板块与全员对齐、客户对齐,重新定位歌斐资产的核心管理能力,专注于大类资产配置,通过长期稳健低波动的策略,满足高净值客户对绝对收益的“刚需”产品的需求,进而实现资产规模的进一步提升;同时歌斐积极开拓外部渠道,与全球范围内优质金融机构展开合作,实现AUM稳步增长。截止2019年末,歌斐资产管理规模为1,702.3亿,同比增长0.5%,其中非标类固收产品是主动退出,规模净下降了100亿。其他主动管理的基金条线均实现不同程度的增长,其中以公开市场为代表的标准化产品增长50.3%,规模近93亿,多策略配置类产品增长31.0%,规模近88亿;此外歌斐传统优势产品亦实现稳健增长,其中PE增长4.7%,规模超1,049亿;房地产增长5.3%,规模近176亿。从产品来看,二级市场方面,歌斐管理的母基金产品收益稳健,回撤低,受到投资者的青睐,2019年公开市场FOF和MOM旗舰基金、量化母基金均实现较好收益及较低波动。在歌斐多策略产品线中,Smart Beta指数增强策略已为82%的客户创造了超额收益。这些都体现了歌斐在公开市场产品领域不断强化的投资能力和管理能力。对于优势板块产品,VC/PE和房地产一级市场基金,汪静波特别强调:“这些仍然是高净值客户的需求,诺亚在市场上也有了品牌。转型标准化产品,不是放弃我们的优势产品类别,而是持续优化和深化。在这个优势板块,一是继续强化品牌和影响力,和最优秀的另类投资管理人合作,二是加强全球化,覆盖美国最优的另类投资团队。”

　　2019年诺亚加拿大先后获得当地投资基金管理人(Investment Fund Manager, IFM)、豁免市场经销商(ExemptMarket Dealer, EMD)和投资组合管理人(Portfolio Management, PM)三大牌照。至此,诺亚加拿大成为当地首家全牌照的中资背景子公司,获得了当地监管以及华人投资者认可。截止到目前,诺亚海外业务网络已覆盖中国香港、泽西岛、美国纽约、美国硅谷、加拿大温哥华、澳大利亚墨尔本、新加坡等多个国家和地区,业务范围涵盖私募股权投资、房地产基金投资、公开市场投资、家族财富及全权委托业务等多元化产品领域。全年诺亚海外板块净收入上升25.4%、接近10亿人民币,占集团总收入从2018年的22.9%上升到27.9%;资产管理规模248亿,占集团总AUM 14.6%。海外板块对集团的贡献占比增高,是诺亚全球化战略不断推进的成果;同时,包括保险经纪,家族信托等保障规划与投资者教育等全球化综合服务体系日趋完善,与客户的连接越来越多元且不断加深,也更了解客户深层次和长期的财富管理需求。诺亚香港早于2012年1月4日获得香港证监会批准的第1类(证券交易)、第4类(就证券提供意见)和第9类(提供资产管理)牌照;2016年,方舟信托(泽西)有限公司就拿到了泽西岛信托牌照;2017年,诺亚美国正式获得美国加州人寿保险代理人执照。依托于香港证监会发放的金融牌照在澳大利亚的豁免,诺亚也已取得在澳大利亚开展金融服务的权限。这些牌照为诺亚海外业务的发展奠定了合规基础,也助力了诺亚全球化稳健发展。

　　中国财富管理的“范式转型”使得行业参与者创造价值的模式发生根本性变革,各方参与者在承压之外,也迎来了巨大的市场和机遇。诺亚的转型和新定位是成长为客户提供综合金融服务的平台型公司,以高净值客户为优势,通过互联网拓展大众潜力客户。在提升运营效率方面,诺亚在深刻洞察行业,对焦长效发展,储备充足流动性的基础上,精简组织结构,优化运营成本,提升核心人才效能。经过不懈的优化与努力,2019年全年经营费用为24.8亿,同比仅上升4.8%;净资产在2019年年底为78.7亿,同比增长27.5%,Non-GAAP净利润率30.6%;资产负债率低于20%,且没有任何有息负债,为企业在面临不确定的宏观环境与外部风险时提供了免疫力。诺亚坚持人才是企业最宝贵的财富,长期坚持在理财师队伍优中选优。2019年,贡献了大部分产能的精英理财师全年流动率为4.1%,同比降低0.5个百分点,也大幅低于业界水平。这主要得益于诺亚长期人才培训体系:一年两次“国内+海外精英理财师双峰会”外,诺亚开展理财师“标准化资产集训营” 迎接范式转变;采取“战训结合”的方式推行“诺亚之声”,深度沟通客户;大规模投入资源举办理财师年会等,持续打造理财师的专业服务能力,为客户做好投资顾问服务。诺亚的转型和新定位,为客户提供综合金融服务的平台型公司,以高净值客户为优势,通过互联网拓展大众潜力客户。产品是开放的,渠道也是开放的,除了诺亚直销队伍以外,开放渠道是我们未来的核心战略之一,从直销理财师队伍的持续优化和招募,到服务超级客户的“要客中心”,再到服务更多的IFA,和银行端代销渠道,同步推进。作为整体转型战略的一部分,公司决定进一步增加在IT基础设施和在线平台开发方面的投资。这将主要包括微笑基金APP的全面升级,微笑基金海外版APP的搭建,以及为机构渠道创建新的SaaS系统。此外本次全球新冠疫情也使得,诺亚深刻认识到在线运营的重要性,未来诺亚将加码数字化能力,战略投入标准化产品的线上交易能力。

　　2019年,中国财富管理的“范式转型”已经开始,诺亚坚定的离开了旧跑道,迈入世界公认的新赛场;现阶段中国财富管理市场,充满了新的机遇,我们面对新环境,新市场,新客户,市场和客户被重启了,操作系统做了更新。诺亚的核心团队经历危机,对行业建立了深刻的洞察,并通过有效的内部沟通进行全员对齐,进而与客户对齐;重新定位歌斐资产的核心管理能力,专注大类资产配置,追求低波动和绝对收益的高净值客户“刚需”产品,并充满兴奋感去拥抱巨大的市场和空间。随着市场刚兑幻觉破灭,金融供给侧改革,市场快速产生出新的客户需求,甚至超出了我们的预期,从财富管理的产品和客户端,我们首先全面停止了“非标类固收”产品的投放,而我们的转型,刚好匹配上了客户的需求,获得了认同;客户对标准化产品旺盛的需求所带来的标准化产品的销售成果显示出令人满意的转型的动能和趋势,进一步印证了我们强大的抗压性和复苏能力。诺亚认为,成功的财富管理和资产管理公司,需要在四个方面具备能力,首先是优秀的业绩,然后是产品的多样性,还有分销渠道和规模,四者缺一不可。2020年是诺亚创业15周年,上市10周年,诺亚在过去取得了很多成果,其中最重要的是建立了全球开放的产品平台和直销渠道;未来10年,我们要继续理解客户需求,围绕客户利益,提升业绩的稳定性,同步开放我们的渠道,从直销到代销,到服务IFA全面推进,最后持续的推动规模的提升。